趋势过后，可以用网格策略延续盈利吗？

对于大多数投资者来说，钱好不好挣，有时要看有没有趋势。然而，在大多数的时间里，趋势只是少部分，震荡仍然是市场的底色。很多人都有这样的体会，常常为了等到一个大一点的趋势，会被市场蹂躏到遍体鳞伤。

 

终于，今年的CTA市场，给了趋势投资者一个大大的红包，很多品种都经历了罕见的持续性趋势，很多人赚的盆满钵满，甚至有人感慨“躺赚”。

 

然而，只许少数人长期盈利，是市场永远的铁律，当潮水退去，裸泳的依然会是大多数。那么我们要不要居安思危，考虑一下“趋势后”的事？

 

有人立刻会想到——网格策略。

大家都知道网格是一种适合震荡市的经典策略，我们也经常会听到一些软件商家、培训机构等用网格吸引用户；但网格策略听起来确实很容易，实战起来又好像是另一回事。

 

作为以网格为生的交易团队，我们有一套相对“闭环”的理论和实战体系，有幸跟大家分享，供参考。

 

网格策略，是一个广泛而抽象的概念，至今也没有一个权威、具体的定义。不同的人，在不同的阶段，可以有自己不同的理解和体验。

 

1、网格策略的定义和分类

 

我倾向于把网格分为两类，一类是时间轴的，比如定投，一类是空间轴的，也就是价格轴。我们举些例子：

 

（1）时间网格

假如我们认为每年2月大盘大概率会上涨，但面对每天都在波动的价格，我们很难把握哪天进哪天出，使用网格定投，就可以轻松解决这个问题。

 

我们可以在2月的前5个交易日，每天买入一定的量，然后在3月的前5个交易日，再每天卖出对等的量即可。

 

用计算机对上述方法进行回溯，可以看到，在过去21年的时间里，近8成的年份都是盈利的，如图（图左为盈亏曲线，图右的净利润金额仅作定性参考）：

                    

 （2）空间网格

也就是价格网，是以价格布网的策略，还可分为等分网和不等分网。我们以等分网格为例，比如10元的股票，每下跌0.1元，买入100股，等涨回来再卖出100股，周而复始。

 

假设经过一年的行情，年初和年尾价格都是10元，使用网格策略，可以在最终持仓不变的情况下，增加很多收益。如图:

从单次看，网格收益微乎其微，但日积月累下来，可能会颠覆你的想象。

而且，即使我们持有的股票是下跌的，网格也常常可以把它变为可观的盈利，我们再举一个实际交易的案例：

 

如图，我们于2018年7月27日建仓了某股，经过近2个月的震荡下行至期末，股价下跌了4.6%，期间，我们进行了40余笔网格自动化交易，累计获得了超过20%的网格收益，在抵消了股价下跌的持仓损失后，依然还有近10%的绝对净收益。关键字：不到2个月，同期股价下跌4.6%，收益却有近10%。

网格的适用范围虽然非常广泛，但在使用过程中，也有很多跟传统量化策略不一样的地方，尤其是期货，更要注意止损保护。

 

2、网格策略的特点：

（1）由于网格策略的前提是资金管理，所以相比趋势策略，从一开始就具有更好的防御性和稳定性。

 

（2）与传统的量化策略相比，网格策略存在较多的细节差异和思维陷阱，比如在交易细节的评估和处理上，往往会给使用者带来完全不符合逻辑预期甚至相反的结果。在没有足够的操作技能和经验的情况下，要慎用。

 

（3）以量化策略为例，如果我们把趋势策略比喻为理科而注重逻辑和原理，那么网格策略更像是工科，强调的是技艺和经验，往往在参数等的毫厘之间见真功夫。

 

（4）网格属于震荡类策略，市场行情在多数时间里又多以震荡形式呈现，网格策略的交易机会很多，交易结果往往是高胜率低赔率，操作的时候要注意“少吃多餐”。

 

3、网格策略的适用人群

网格策略的适用场景和人群非常广泛，尤其适合风险耐受比较低的投资者，以及有大量套保持仓的机构客户。

（1）风险耐受比较低的投资者，由于网格策略天然的防御特质，并可以通过少吃多餐的方式获得高频次和高胜率的体验，在释放交易快感的同时又可以大大减少焦虑情绪，使投资者更容易做到持续理性。

 

（2）长期套保持仓的机构投资者，由于品种、方向等受限，能够施展的策略并不多。网格策略在这样的受限条件下，可以轻松进行跨周期、跨参数的策略混搭，形成平滑的投资组合，同时，还可以利用其高换手的特点，同步解决套保账户的移仓换月问题。

 

特别想提醒的是，网格实战不能只靠某个软件的超级功能或者“大师们”的精彩推理就能胜出市场，任何的技能也不是仅听听想想就能大杀四方，必须经过循序渐进、专业闭环的训练。

 

 

公司秉承“价值+体验”，依托旗下【交易风控帮】，本着“先风控，再策略”的原则，通过网格策略技术、交易心理控制技术等，帮助用户打造和提升底层交易能力。